สหรัฐฯ ภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศไฟเขียวให้ NVIDIA ส่งออกชิป AI รุ่น H200 ไปยังจีนได้อีกครั้ง โดยจะอนุญาตเฉพาะ “ลูกค้าที่ได้รับการอนุมัติ” และต้องอยู่ภายใต้เงื่อนไขสำคัญคือ รัฐบาลสหรัฐฯ จะเก็บส่วนแบ่งรายได้ 25% จากยอดขายชิปทั้งหมด ซึ่งเพิ่มขึ้นจากอัตรา 15% ที่เคยประกาศไว้ก่อนหน้า ทรัมป์ระบุว่า ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ตอบรับข้อเสนอนี้ในทางบวก พร้อมย้ำว่านโยบายดังกล่าวจะช่วยสนับสนุนการจ้างงานในสหรัฐฯ เสริมการผลิตภายในประเทศ และสร้างประโยชน์แก่ผู้เสียภาษีอเมริกัน
รัฐบาลสหรัฐฯ ยังเตรียมใช้แนวทางเดียวกันกับผู้ผลิตชิปรายอื่น เช่น AMD และ Intel ขณะที่กระทรวงพาณิชย์กำลังสรุปรายละเอียดด้านความปลอดภัยและข้อกำกับทั้งหมด แม้ H200 จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่า H20 ซึ่งเป็นรุ่นลดสเปกที่ออกแบบมาสำหรับตลาดจีน แต่ก็ยังไม่ใช่ชิประดับสูงสุดของ NVIDIA อย่างตระกูล Blackwell ที่ยังถูกห้ามส่งออกอย่างเด็ดขาด
ก่อนหน้านี้จีนมีรายงานว่าได้เตือนบริษัทภายในประเทศไม่ให้ใช้ชิป H20 เนื่องจากกังวลประเด็นความปลอดภัย ซึ่งทำให้หลายฝ่ายตั้งคำถามว่าจีนจะยอมซื้อชิป H200 หรือไม่ ทว่า H200 มีสมรรถนะสูงกว่า H20 ถึงประมาณหกเท่าตามงานวิจัยของ Institute for Progress จึงถูกมองว่าเป็นระดับที่จีนมีความสนใจมากกว่า NVIDIA เองก็สนับสนุนการตัดสินใจครั้งนี้ โดยมองว่าเป็นทางสายกลางที่ทำให้อุตสาหกรรมชิปของสหรัฐฯ แข่งขันได้ ขณะเดียวกันก็ยังคงกรอบควบคุมด้านความมั่นคงไว้
นักวิเคราะห์หลายแห่ง เช่น William Blair ประเมินว่าการเปิดทางให้ขาย H200 อาจเพิ่มโอกาสรายได้ของ NVIDIA ในอนาคต แต่ยังต้องติดตามว่าจีนจะมีคำสั่งซื้อจริงมากน้อยเพียงใด เนื่องจากก่อนหน้านี้ตลาดจีนหลีกเลี่ยงชิป H20 ที่ลดประสิทธิภาพลงเพื่อให้ผ่านข้อจำกัดการส่งออก
การผ่อนคลายข้อจำกัดครั้งนี้ไม่ได้รับเสียงสนับสนุนทั้งหมด กลุ่มสมาชิกสภาฯ จากทั้งสองพรรคในสหรัฐฯ แสดงความกังวลว่าการขายชิป AI ระดับสูงให้จีนอาจช่วยเพิ่มศักยภาพทางทหารของปักกิ่ง หลายคนชี้ว่าเป็นความเสี่ยงต่อความมั่นคง ขณะที่วุฒิสมาชิกบางรายถึงขั้นผลักดันร่างกฎหมาย SAFE Chips Act เพื่อต้องการจำกัดการส่งออกชิปขั้นสูงไปยังจีน รัสเซีย อิหร่าน และเกาหลีเหนือเป็นเวลาอย่างน้อย 30 เดือน
ถึงแม้จะมีแรงต้าน นโยบายของทรัมป์ดูเหมือนจะเดินหน้าต่อไป เนื่องจากประเด็นเซมิคอนดักเตอร์ยังเป็นจุดศูนย์กลางความขัดแย้งเชิงยุทธศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ทั้งในด้านเทคโนโลยี AI ห่วงโซ่อุปทาน และการแข่งขันพัฒนาอุตสาหกรรมชั้นสูง ขณะเดียวกันจีนก็เร่งพัฒนาเทคโนโลยีชิปภายในประเทศ และออกมาตรการควบคุมวัตถุดิบสำคัญอย่างแร่หายาก ซึ่งจำเป็นต่อการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก
การอนุญาตส่งออก H200 จึงถูกมองว่าเป็นการประนีประนอมชั่วคราวของสหรัฐฯ ที่ช่วยคลายแรงกดดันทางการค้า ลดความตึงเครียดในห่วงโซ่อุปทาน และเปิดช่องให้สหรัฐฯ ยังรักษาความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมชิป AI ขณะควบคุมความเสี่ยงด้านความมั่นคงไปพร้อมกัน หุ้น NVIDIA ปรับเพิ่มขึ้นราว 2% หลังการประกาศ ซึ่งสะท้อนความคาดหวังของนักลงทุนต่อโอกาสทางรายได้ในตลาดจีน หากคำสั่งซื้อเกิดขึ้นจริงในระยะถัดไป
ที่มา : reuters
Comment